《银行业保险业绿色金融指引》解读

2022年6月1日，银保监会发布《银行业保险业绿色金融指引》（银保监发[2022]15号）（以下简称《指引》）。

一、《指引》的出台背景

党中央、国务院高度重视推动绿色低碳发展工作，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》明确提出“强化绿色发展的法律和政策保障，发展绿色金融”。中央经济工作会议强调“引导金融机构加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持”。为落实党中央、国务院关于推动绿色发展的决策部署，持续构建银行业保险业绿色金融政策体系，引导银行业保险业发展绿色金融，加大对绿色发展的支持，积极服务兼具环境和社会效益的各类经济活动，银保监会适时出台《指引》，以更好助力污染防治攻坚，有序推进碳达峰、碳中和工作。

相比此前发布的《绿色信贷指引》《绿色融资统计制度》《绿色信贷实施情况关键评级指标》《中国银行业绿色银行评价实施方案》等政策文件，该《指引》对中国银行业和保险业从更广范围、更高层面、更具体实施等方向提出下一阶段绿色金融发展的要求，是中国银保监会对银行业保险业提出的一个更全面和系统性的纲领文件。

二、《指引》的主要要点

《指引》共七章36条，从组织管理、政策制度建设、能力建设、投融资流程管理、内控管理与信息披露和监督管理等六个方面，强化绿色金融政策的指导性。

要点一：适用的机构范围进一步拓宽

《指引》适用的机构范围包括在中华人民共和国境内依法设立的开发银行、政策性银行、商业银行、农村合作银行、农村信用社、保险集团（控股）公司、保险公司、再保险公司、保险资产管理公司。其他银行业金融机构和保险机构绿色金融管理参照本指引执行。

《指引》此次将适用机构扩展至保险机构，首次提出保险机构要关注环境、社会和治理（ESG）风险，成为第一份保险业绿色金融发展的顶层指导文件。

要点二：管理和关注的内容进一步拓宽

在业务范围上，相比此前发布的《绿色信贷指引》，此次《指引》将“绿色信贷”拓宽到“绿色金融”范围；在关注内容上，《绿色信贷指引》仅指出了环境和社会风险，在此次《指引》中则增加了公司治理相关的内容，明确提出了要“防范环境、社会和治理风险，提升自身的环境、社会和治理表现”；在评估对象上，不仅包括客户（融资方），也包括了其主要承包商、供应商，强调要关注其“因公司治理缺陷和管理不到位而在建设、生产、经营活动中可能给环境、社会带来的危害及引发的风险”。

要点三：鼓励银行和保险机构绿色金融创新

《指引》强调了要鼓励在绿色金融流程、产品、服务和工作机制上的创新，“银行保险机构应当建立有利于绿色金融创新的工作机制，在依法合规、有效控制风险和商业可持续的前提下，推动绿色金融流程、产品和服务创新”、“鼓励银行保险机构在依法合规、风险可控的前提下开展绿色金融体制机制创新”。

要点四：明确银行保险机构绿色金融工作目标

《指引》表明，银行保险机构要“以助力污染防治攻坚为导向”，以“有序推进碳达峰、碳中和工作”为行动指南，在实际工作中，“积极支持清洁低碳能源体系建设，支持重点行业和领域节能、减污、降碳、增绿、防灾，实施清洁生产，促进绿色低碳技术推广应用，落实碳排放、碳强度政策要求，加强对高碳资产的风险识别、评估和管理，渐进有序降低资产组合的碳强度，最终实现资产组合的碳中和”。

要点五：明确银行保险机构绿色金融管理体系

在银行保险机构绿色金融管理体系建设方面，《指引》详细指明了自上而下的管理体系构建方式：由董事会或理事会承担绿色金融主体责任，“确定绿色金融发展战略”，审批、监督、评估本机构绿色金融发展战略执行情况；由高级管理层制定绿色金融目标，“建立机制和流程，明确职责和权限，开展内部监督检查和考核评价”，并每年度向董事会或理事会报告绿色金融发展情况；总部和省级、地市级分支机构应当指定一名高级管理人员牵头负责绿色金融工作。

同时，《指引》还表明，银行保险机构应当在绩效考核中充分体现绿色金融实施情况。相比于之前，此次对于绿色金融业务的约束性明显增强。

要点六：提出多种绿色金融能力建设方式

对银行保险机构自身而言，应当“强化对绿色金融数据的治理”、“加强绿色金融培训”，必要时可以借助合格、独立的第三方对环境、社会和治理风险进行评审，获得相关专业服务；在贷后和投后管理方面，银行保险机构应当“密切关注国内外法律、政策、技术、市场变化对客户经营状况和行业发展的影响，加强动态分析，开展情景分析和压力测试”；在管理方面，银行保险机构可“根据自身实际积极运用大数据、区块链、人工智能等科技手段提升绿色金融管理水平”。

要点七：明确银行保险机构绿色金融监督制度

对于银行保险机构绿色金融业务的监督管理，《指引》提出了以下三点要求：第一，“将绿色金融政策执行情况纳入内控合规检查范围，定期组织实施内部审计”；第二，“建立有效的绿色金融考核评价体系和奖惩机制，落实激励约束措施，完善尽职免责机制”；第三，“公开绿色金融战略和政策，充分披露绿色金融发展情况，借鉴国际惯例、准则或良好实践，提升信息披露水平”、“必要时可以聘请合格、独立的第三方，对银行保险机构履行环境、社会和治理责任的活动进行鉴证、评估或审计”。

要点八：明确银行保险机构遵循《指引》的窗口期

《指引》第七章附则明确指出“银行保险机构应当自本指引实施之日起1年内建立和完善相关内部管理制度和流程，确保绿色金融管理工作符合监管规定”。

意味着银行保险机构自《指引》发布日起有1年的合规建设窗口期，1年后从战略制定、组织管理、政策制度、投融资流程、内控管理与信息披露、监督管理以及绿色金融业务落实方面均能满足监管机构要求。

三、总结和建议

绿色金融在中国已发展多年，银行业金融机构相较于其他领域，在可持续发展方面已具领先性，但由于各个银行保险机构重视程度不同、发展阶段不同导致绿色金融发展成效差异较大。为使银行保险机构更好的践行绿色金融，构建满足《指引》要求的绿色金融体系，提出几方面建议：

（一）战略规划层面

银行保险机构应不断完善绿色金融顶层设计，明确绿色金融战略规划和发展策略，制定清晰的绿色金融发展路径图，确立绿色金融战略策略和业务发展总体目标，指导绿色金融业务发展。

（二）组织管理层面

银行保险机构应明确绿色金融业务及管理的组织架构与职责分工，在董事会的引领之下，明确董事会、监事会、高级管理层及各部门、分支机构有关绿色金融的职责、权限，明确岗位分工及责权，并匹配相应的人员。如可尽快设立专门的ESG委员会，指定管理人员，统筹绿色金融工作管理、监督等。

（三）政策制度层面

银行保险机构应梳理并建立绿色金融政策制度规范，特别是加强ESG相关制度建设，制定客户ESG风险评估标准，探索将ESG风险考量全面融入到尽职调查、合规审查、审批管理、资金拨付管理、贷后投后管理全流程中的工作制度，以及建立ESG风险监控机制和应急处置机制等，形成结构化的政策体系，通过政策制度、工作指引等对银行保险机构各级人员开展绿色金融提出明确的规范要求以及指引，使得政策清晰、权责明确、要求明晰、流程闭环。

（四）流程管理层面

银行保险机构应明确投融资环节的绿色金融业务及管理流程，将绿色金融业务流程与现行流程进行有机融合，并且重视客户及供应链的ESG风险管理，通过建立客户环境、社会、治理风险管理体系，厘清与全面风险管理体系的关系，合理的纳入全面风险管理之中。不仅要评估重点客户，而且要关注评估客户的利益相关方，包括主要承包商、供应商的在环境、社会和治理的全面表现，并进行分类风险管理，推动实体企业切实注重ESG，有效实现金融支持实体经济低碳绿色转型的资源配置导向。

（五）科技工具建设层面

银行保险机构应运用科技手段提升绿色金融管理水平，如在绿色业务识别、环境效益测算、投融资组合碳排放、碳足迹计算等方面，需要从方法学、客户数据来源、计量方法等方面进行系统性的建设。此外，高效的绿色金融业务及有效的管理离不开强有力的信息系统的支撑，银行保险机构应加紧进行绿色金融系统的规划与设计，根据机构自身信息系统的特点确定绿色金融信息系统的定位及建设原则，并进行高效的绿色金融信息系统开发及部署。

（六）信息披露层面

银行保险机构需要重视绿色金融及ESG相关信息披露，建立绿色金融或者ESG信息披露流程和机制，就自身的绿色金融及ESG表现进行充分披露，接受市场和利益相关方的监督，促进机构与投资者的沟通，促进银行保险机构不断开拓创新。

（七）外部合作层面

银行保险机构应加强和外部第三方机构交流合作。《指引》分别在“绿色能力建设”“投融资流程管理”“内控及信息披露”内容中提到必要时可借助聘请合格、独立的第三方机构助力银行保险机构开展绿色金融业务。一方面，在组织管理、制度及能力建设、投融资管理流程等方面，银行保险机构可以借助第三方机构的专业力量尽快完善相关组织架构，建立健全相关业务标准和统计制度及管理系统，加快相关人才队伍建设等，不断提升在ESG管理方面的水平。另一方面，第三方机构能够为银行保险机构履行环境、社会和治理责任的活动进行鉴证、评估或审计服务，有效帮助银行保险机构有针对性地提升各项ESG表现，推动银行保险机构绿色金融的高质量发展。

四、东方金诚信用在ESG领域的探索与实践

东方金诚信用结合中国国情和国内市场发展现状自主研发企业ESG评级数字化评级体系，用于评价受评企业环境（E）、社会(S)与公司治理（G）方面的综合表现，同时揭示企业ESG风险，帮助投资者在投资决策中对拟投企业的风险与机遇进行前瞻性考量。东方金诚信用已构建覆盖境内A股上市企业的ESG信息数据库，ESG评级指标涵盖资源有效利用、污染防治能力、员工权益、供应链、治理机制、信息披露等细化指标项。基于强大的ESG数据库运行的ESG数字化评级系统，可实时、动态揭示上市公司的ESG风险，发现潜在的ESG风险隐患与投资机遇。

东方金诚信用可为各类企业提供ESG管理体系构建服务、ESG信息披露报告服务、ESG培训服务等服务：

（一）ESG管理体系构建服务

协助企业归集ESG信息口径，优化数据收集并全程提供辅导；协助企业开展ESG风险排查，制定企业自有ESG指标体系，提升自身的ESG管理水平。

（二）ESG信息披露报告服务

协助企业编制ESG报告，提升企业ESG信息披露质量，从而满足监管和负责任投资者的ESG信息披露需求。

（三）ESG培训服务

为充分提高企业对ESG信息披露、ESG评级和ESG投资的理念的理解，在ESG国际国内发展现状、ESG信息披露国际国内标准、ESG管理体系搭建、ESG风险管理等方面提供专业且细致的培训服务。

特别是银行保险机构，根据《指引》要求，银行保险机构需要重视ESG相关信息披露，建立ESG信息披露流程和机制，构建ESG管理体系。银行保险机构不仅需要提高自身的ESG管理水平，还需要注重客户及供应链的ESG风险管理。东方金诚信用可协助银行保险机构完善绿色金融制度建设，制定客户ESG风险评估标准和模型，建立完善ESG风险监控机制，编制ESG信息披露报告，开展ESG培训等。

声明：本文是东方金诚信用的研究性观点，并非是某种决策的结论、建议等。本文引用的相关资料均为已公开信息，东方金诚信用进行了合理审慎地核查，但不应视为东方金诚信用对引用资料的真实性及完整性提供了保证。本文的著作权归东方金诚信用所有，东方金诚信用保留一切与此相关的权利，任何机构和个人未经授权不得修改、复制、销售和分发，引用必须注明来自东方金诚信用且不得篡改或歪曲。